CFA Derivatives

icy har fullført Derivatives-delen av CFA Level 1.

Status

• ✅ Fullført
• Studieperiode: mai-juni 2026

Nøkkelbegreper

• Forward/Futures: Forwards er OTC, futures er standardiserte
• Opsjoner: Calls og puts, intrinsic vs time value
• Swaps: Interest rate, currency, credit
• Hedging: Long/short posisjoner for risikoreduksjon

Put-Call Parity

$$C + PV(K) = P + S_0$$

Hvor: - $C$ = Call premium - $P$ = Put premium - $PV(K)$ = Nåverdi av strike - $S_0$ = Spot price

Black-Scholes (for European opsjoner)

$$C = S_0 N(d_1) - K e^{-rT} N(d_2)$$

$$d_1 = \frac{\ln(S_0/K) + (r + \sigma^2/2)T}{\sigma\sqrt{T}}$$

$$d_2 = d_1 - \sigma\sqrt{T}$$

Koblinger

• cfa-level-1-reisen
• mark-meldrum